پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی با باز کردن دریچه‌ای به روی مجموعه بزرگ‌تری از سرمایه‌گذاران بالقوه، به دموکراتیزه کردن فرآیند سرمایه‌گذاری کمک کرده‌اند.
سرمایه‌گذاری جمعی سهام، فرآیندی است که در آن افراد (یعنی «جمعیت») در شرکتی که در بورس فهرست نشده، در ازای سهام آن شرکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. در صورتی که شرکت موفق عمل کند، سود می‌برد و عکس آن نیز صادق است. به این ترتیب اگر شرکت شکست بخورد، ممکن سرمایه‌گذاران تمام یا بخشی از سرمایه خود را از دست بدهند.
پیش از این فقط افراد ثروتمند، سرمایه‌گذاران خطرپذیر، همچنین سرمایه‌گذاران فرشته می‌توانستند در استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری کنند. اما پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری جمعی با باز کردن دریچه‌ای به روی مجموعه بزرگ‌تری از سرمایه‌گذاران بالقوه به نام «جمعیت» به دموکراتیزه کردن فرآیند سرمایه‌گذاری کمک کرده‌اند.
ارائه کسب‌وکار به سرمایه‌گذاران خطرپذیر ممکن است برای کارآفرینان یا فروشگاه‌های کوچکی که قدم‌های اولیه فعالیتشان را برمی‌دارند مناسب نباشد، اما سرمایه‌گذاری جمعی می‌تواند به کسب‌وکارهای فعال کمک کند تا هم سرمایه‌گذاران معتبر و هم افراد عادی را که مایل به حمایت از این مشاغل هستند، پیدا کنند.
تأمین مالی جمعی مبتنی بر سهام چگونه کار می‌کند؟
سرمایه‌گذاری جمعی سهام به‌صورت آنلاین و از طریق پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری سهام انجام می‌شود که می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری فردی و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری EIS را ارائه دهد. با این حال شرایط و معیارهای سرمایه‌گذاری از پلتفرمی به پلتفرم دیگر متفاوت است.
در حالی که برخی از پلتفرم‌ها برای ثبت‌نام به‌عنوان سرمایه‌گذار به تضمین‌های حداقلی نیاز دارند، برخی دیگر در دستورالعمل‌های خود دقیق‌تر هستند.
سرمایه‌گذاری جمعی سهام روشی برای افزایش سرمایه آنلاین از سرمایه‌گذاران به‌منظور تأمین مالی یک کسب‌وکار خصوصی است. در این مدل، سرمایه‌گذاران در ازای پول نقد، مالکیت سهام در کسب‌وکار را دریافت می‌کنند. سرمایه‌گذاری جمعی سهام در پلتفرم‌های آنلاینی اتفاق می‌افتد که در آن کسب‌وکارها نمایه‌هایی ایجاد می‌کنند که شامل پیشنهاد‌ها، صورت‌های مالی و سایر اطلاعات است.
سرمایه‌گذاری جمعی سهام مانند تأمین مالی جمعی مبتنی بر پاداش نیست که در ازای کمک‌های مالی، به حامیان پاداش (اغلب محصولات یا خدمات) می‌دهد.
در سرمایه‌گذاری جمعی سهام بر خلاف سایر انواع سرمایه‌گذاری برای کسب‌وکارهای کوچک، به‌جای پرداخت وام تجاری، سهام مالکیت شرکت خود را به سرمایه‌گذاران می‌فروشید.
چالش‌های تأمین مالی جمعی مبتنی بر سهام چیست؟
سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر سهام برای استارت‌آپ‌ها ذاتاً می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. بنابراین اگر قصد سرمایه‌گذاری از این طریق را دارید، باید از نکاتی درباره این مدل سرمایه‌گذاری جمعی آگاهی داشته باشید.
- ممکن است زمان زیادی طول بکشد تا ارزش سهام شما افزایش یابد، که به نوبه خود بر توانایی شما برای بازدهی در صورت فروش آن‌ها تأثیر می‌گذارد.
- استارت‌آپ‌ها معمولاً بازدهی کافی برای پرداخت سود سهام به سرمایه‌گذاران خود ندارند، به این معنی که تا زمانی که نتوانید سهام خود را بفروشید، بعید است که سودی را دریافت کنید، یا اینکه ممکن است سال‌ها طول بکشد.
- هر گونه سرمایه‌گذاری جمعی در سهام مشمول غیر نقدینگی خواهد بود؛ زیرا هیچ بازار ثانویه‌ای وجود ندارد که بتوانید سهام خود را در آن به‌راحتی بفروشید. این بدان معنی است که شما به‌احتمال زیاد مجبور خواهید بود تا زمان پایان پروژه تأمین مالی شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، یا تا زمانی که سهام شما در بورس شناور شود، صبر کنید.
- اگر شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید در آینده سرمایه خود را افزایش دهد (که به احتمال زیاد چنین خواهد شد)، سهام جدید برای سرمایه‌گذاران جدید صادر می‌شود و بنابراین درصد سهام شما در شرکت کاهش می‌یابد. این سهام جدید همچنین ممکن است دارای حقوق ترجیحی خاصی باشد که به ضرر شما عمل کند.
مزایای سرمایه‌گذاری جمعی سهام چیست؟
در مدل تأمین مالی جمعی مبتنی بر سهام، فروش سهام شرکت شما جایگزینی برای وام تجاری است. سرمایه‌گذاری جمعی سهام می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای مشاغل با پتانسیل رشد قوی باشد. اما دیگر مزایای این مدل از سرمایه‌گذاری چیست؟
- در مدل تأمین مالی جمعی مبتنی بر سهام، فروش سهام به چندین سرمایه‌گذار ممکن است باعث افزایش نقدینگی شود.
- پلتفرم‌های سهام ممکن است وجوه را در یک سرمایه‌گذاری واحد جمع کنند و حسابداری و گزارشگری مالی را ساده کنند.
- در سرمایه‌گذاری جمعی سهام نیازی به بازپرداخت وام یا بررسی اعتبار مربوط به بدهی نیست.
- صاحبان پروژه در مدل تأمین مالی جمعی مبتنی بر سهام، وظیفه دارند که سلامت و شفافیت شرکت را برای سهامداران تضمین کنند.
ویژگی‌های تأمین مالی جمعی مبتنی بر سهام
سرمایه‌گذاری جمعی با اجازه دادن به سرمایه‌گذاران برای افزایش سرمایه، کنترل را دوباره به دست بنیان‌گذاران استارتاپ می‌سپارد.
تامین مالی جمعی سهام یک استراتژی تأمین مالی است که شامل صدور مالکیت سرمایه‌گذاران در یک شرکت در ازای سرمایه است.
این مدل یک جایگزین مناسب برای مدل‌های سخت‌تر افزایش سرمایه است و در انتخاب اینکه کارآفرینان با چه کسی و با چه شرایطی تجارت می‌کنند، انعطاف و امکان بیشتری می‌دهد.
بنیان‌گذاران استارت‌آپ راه‌های زیادی برای جذب سرمایه دارند – دوستان و خانواده، سرمایه‌گذاران فرشته، وام‌های بانکی، سرمایه‌های مخاطره‌آمیز، و … اما سرمایه‌گذاری جمعی شکل جدیدتر و محبوب‌تر جذب سرمایه است. این روش سرمایه‌گذاری از بسیاری جهات، هدایت کسب‌وکار را به دست بنیان‌گذاران استارت‌آپ بازمی‌گرداند، زیرا آن‌ها می‌توانند به‌صورت مستقل سرمایه خود را افزایش دهند و از بودجه سازمانی فراتر رفته، کنترل بیشتری بر کسب‌وکار خود حفظ کنند.
برای سرمایه‌گذاری در مدل سهام، شما می‌توانید از میان طیف گسترده‌ای از پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی آنلاین انتخاب خود را صورت دهید. این پلتفرم‌ها نه‌تنها چارچوبی برای جمع‌آوری سرمایه‌گذاری به شما می‌دهند، بلکه ویژگی‌ها و خدمات اضافی مانند پشتیبانی، بازاریابی و روش‌های متعدد پذیرش پرداخت را ارائه می‌کنند.
تفاوت سرمایه جمعی سهام با بازار سهام چیست؟
تامین مالی جمعی سهام با سرمایه‌گذاری در بازار سهام از چهار جهت کلیدی متفاوت است:
- شرکت‌های فهرست نشده در مقابل شرکت‌های بورسی – سرمایه‌گذاری از طریق سرمایه‌گذاری جمعی سهام اغلب در مراحل اولیه رشد آن است. در مقابل، سرمایه‌گذاری در بازار سهام شامل سرمایه‌گذاری در یک شرکت پذیرفته‌شده در بورس است.
- سرمایه‌گذاری‌های جمعی دارای نقدشوندگی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های بورسی هستند، زیرا بازار ثانویه فعالی برای آن‌ها وجود ندارد. پیامدهای این محدودیت نقدینگی به این معنی است که سرمایه‌گذاران تمایل دارند برای مدت زمان طولانی‌تر در «افق سرمایه‌گذاری» سرمایه‌گذاری کنند.
- سرمایه‌گذاری جمعی سهام دارای حداقل نیاز سرمایه‌گذاری است به‌نحوی‌که افراد حقیقی هم به‌عنوان سرمایه‌گذار خرد می‌توانند در آن مشارکت کنند.
- تامین مالی جمعی سهام فاقد کسر هزینه کارمزد از مشارکت‌کنندگان است. در این مدل، برخلاف بازار سهام، هیچ کارگزاری به‌عنوان واسطه بین سرمایه‌گذار و کسب‌وکار وجود ندارد. این به معنای عدم کارمزد کارگزاری برای شریک سرمایه‌گذاری جمعی است.
برای آشنایی با پلتفرم تأمین مالی جمعی ققنوس روی لینک زیر کلیک کنید.
